【个人项目找投资】公募2018年考:5家缩水过百亿 这两家下滑最多

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履历了资源市场充满挑战的一年后,公募基金的“年考”成就单正式出炉。凭证Wind数据,停止2018年底,剔除货基与短期债基外,公募基金治理资产总规模同比增添了1.38万亿元。

然而,总规模的上涨却未能掩饰部门机构规模大幅缩水的尴尬。统计发现,由于业绩下跌而遭遇巨额赎回的公募产物也触目皆是。其中,有5家基金公司规模缩水超百亿元,行业排名战重排座次。

规模“逆市”增添

虽然2018年资源市场显示欠佳,但公募行业整体规模仍然泛起增进。

凭证Wind数据显示,停止2018年底,公募机构已达131家,治理基金总数为5158只,较2017年底的4692只增添了468只,治理资产净值合计12.93万亿元,比2017年同期增添1.38万亿元。

而剔除钱币基金和短期理财的债券基金后,公募基金资产总规模为4.86万亿元,比2017年同期增添了0.38万亿元。

虽然2018年基金“难发”和“清盘”这两个要害词一直贯串整年,但在种种型基金排名中,除了钱币基金和另类投资基金的基金数目泛起了下降之外,其余种种基金产物均泛起差异水平上升。其中,债券型基金较2017年增添231只,夹杂型基金和股票型基金亦划分增添102只和141只。

详细来看,停止2018年年底,股票型基金数目共计868只,资产规模0.73万亿元,资产净值占比5.71%,较2017年年终的0.67万亿元增添了0.06万亿元;夹杂型基金共计2311只,规模为1.49万亿元,占比11.51%,较2017年同时期削减了0.58万亿元。由此可见,夹杂型基金的数目虽有上升,然则资产净值占比却有所下滑。而债券型基金在2018年可谓是丰收之年,产物共计1428只,规模2.45万亿元,较2017年终的1.57万亿元增添了0.88万亿元,增速跨越50%。

从公司规模排名看,剔除了钱币基金和短期理财基金后,易方达再次以2561.54亿元夺得规模冠军宝座,其次为博时基金,以2475.08亿元排名第二,排名第三的则是中原基金,规模为2447.21亿元。从整体排名来看,“老十家”依然占有着公募市场规模的前20名。

产物缩水严重

事实上,2018年A股市场显示差强人意,沪深300指数、上证综指和深证成指三大指数划分下跌25.31%、24.59%和34.42%,跌幅均超20%。在此市场靠山下,整个公募市场、稀奇是股票型基金规模却逆势增进,其缘故原由并非净值增进所致,而是养老目的基金、CDR基金等创新产物以及ETF的火热带来的。

若将上述因素剔除,在刚刚已往的一年中,规模缩水严重的基金治理公司和基金产物也触目皆是。

其中,股票型基金、偏股夹杂型基金以及天真设置型基金都是主要投资于股票市场,依赖基金公司的投研实力和基金司理的资产治理能力更强,而规模的转变和排名也与此息息相关。

在通俗股票型基金中,规模缩水最严重的是上投摩根焦点生长,规模从2017年终的84.43亿元降至35.75亿元,削减了48.68亿元,降幅超一半。该基金司理为李博,结业于上海交通大学,自2010年加入上投摩根,现在治理着4只基金。而记者发现,除了上投摩根焦点生长,该基金司理治理的其他基金业绩均欠佳,剔除2018年11月才治理的上投摩根焦点精选,其治理的上投摩根阿尔法2018年的跌幅为42.83%,大幅跑输业绩基准。此外,尚有其治理的上投摩根双息平衡A,同期净值亦下滑30.16%。

而在通俗股票型规模缩水最严重的10只基金中,嘉实基金旗下有5只(A/C类离开盘算)遭遇缩水,缩水均跨越20亿元。其中,嘉实价值精选从2017年度的68.24亿元缩水至35.04亿元,规模削减了33.20亿元,险些腰斩。此外,嘉实沪港深精选基金也在缩水榜单中,该基金2018年整年缩水亦跨越20亿元。

在偏股夹杂型基金的缩水榜单中,兴全社会责任缩水最多,在2018年一年的时间里从86亿元缩水至48亿元,缩水了44%。而凭证Wind数据发现,该基金2018年净值大幅跑输基准,整年跌幅32.48%。国泰生长优选在偏股型基金规模缩水榜排名第2,整年规模削减了34亿元,2018年整年该基金跌幅达44.32%,然而记者发现该基金在2016年和2017年业绩显示均不错,且延续两年处于业绩排名前20,而在2018年下跌势中却摔得不轻。

此外,在天真设置型基金规模缩水榜中,招商丰庆和易方达瑞惠规模泛起了大幅下滑,但记者发现上述两只基金业绩均处于正回报。相比之下,规模大幅下降的诺安和鑫净值亏损较大,2018年整年亏去30.43%,且该基金二季度遭遇97.68%的巨额赎回,从38亿元大幅下降仅剩8800万。

靠近诺安基金人士示意,该赎回为机构投资者,由于净值大幅下跌导致了该投资方所有赎回了持有份额。

行业洗牌

除了上述种种型基金规模缩水较大,在整个公募市场总规模中亦泛起了“洗牌”状态,其中有5家基金公司规模缩水超百亿元。

缩水最为严重的基金公司为嘉实基金。除了前述嘉实基金旗下多只通俗股票型基金严重缩水外,嘉实基金的总规模也缩水了228亿元。

在业内人士看来,嘉实基金成也权益,败也权益。“嘉实基金的优势是权益类产物的投资,但2018年权益类市场显示并欠好,而在债基规模大幅扩张的靠山下,嘉实基金并没有掌握好这个时机。”一位公募研究员示意,“若是2019年权益类市场将会好转,嘉实基金的规模也有望苏醒,反之,这种颓势有可能会延续。”

作为老牌基金公司的嘉实基金,依附旗下的嘉实沪港深基金在2017年度赚的盆满钵满,其非钱币基金总规模也突破2000亿元大关,然而2018年则急转直下,除了上述提到的嘉实价值精选和嘉实沪港深精选外,嘉实沪港深回报基金回报也泛起了大幅亏损,且规模遭遇了大幅赎回,嘉实沪港深回报基金整年亏去30.51%。

部门公募机构依托于ETF等创新产物的增进也对下滑的权益类规模实现了对冲。但记者发现,嘉实基金也未能在新确立的独角兽基金、养老目的基金和最近大热的ETF中发力填满赎回缺口。

记者对于上述规模与业绩问题与嘉实基金举行相同,嘉实基金多位相关人士均未予回应。

此外,华商基金规模缩水近一半,从2017年终的380亿元缩水至186亿元,规模缩水了194亿元。2018年对于华商基金来说亦曲折不停,年中其公布通告称总司理梁永强因小我私人缘故原由去职,随后泛起一些人才流动,此外华商基金旗下51只非钱币基金有50只处于亏损状态。现在,华商基金再次遭遇总规模大幅下滑,规模仅剩186亿元,较2018年年头削减了194亿元。规模减半,预示着公司收取的治理费亦或将腰斩。一位靠近华商基金的银行人士以为,华商基金的问题主要出在业绩的不稳固。对此,华商基金并未直面记者提问,仅示意,华商基金将继续严酷遵守相关执法律例,秉持耐久价值投资原则,坚持基金持有人利益为先,坚决珍爱持有人利益。